# 第十六章 權益：保留盈餘與股利

# 保留盈餘

• 公式

  本期損益 = ( 收入 - 成本 - 費用 ) + 利益 - 損失
  

• 產生過程

  • 法定盈餘公積 ( A )：係指依據法令或章程規定，所限制公司自由分配之保留盈餘部份，以彌補未來可能的虧損
  • 特別盈餘公積 ( B )：係指依據公司會議決議，為擴充營運計畫或預期損失等原因而自行提撥之保留盈餘
  • 前期損益調整 ( C )：公司完成結帳並編制報表後，才發現前期的會計處理或財務報表有誤，因而必須調整保留盈餘
  • 當期可自由分配保留盈餘 = 本期損益 - 法定盈餘公積 - 特別盈餘公積 - 前期損益調整
  • 股利分配：當企業有盈餘，理應分配給股東之投資報酬，但不可能全數
  • 未提撥保留盈餘 = Σ本期損益 - Σ法定盈餘公積 - Σ特別盈餘公積 - Σ前期損益調整 - Σ股利 => Σ 係指累積

# 股利發放

• 現金股利
  • 定義：係指公司以現金發還模式，將公司盈餘分配予股東
  • 會計處理
    • 宣告日
      • 定義：係指公司公開對外宣告發放多少現金股利的日子
      • 借 (+) 保留盈餘(或未分配盈餘)、貸 (-) 應付股利 ( 為流動負債科目 )
    • 除息日：係指僅有除息日前持有該公司股票的投資人才能獲配股利。無須做分錄，只需做備忘錄
    • 發放日：係指公司依約支付股利的日子。借 (+) 應付股利、貸 (-) 現金
• 股票股利
  • 定義：係指將公司盈餘轉為股本，或稱為盈餘轉增資。又稱無償配股
  • 會計處理
    • 宣告日：借 (+) 保留盈餘(或未分配盈餘)、貸 (-) 待分配股票股利 ( 為股本加項，權益科目 )
    • 除權日：無須做分錄，只需做備忘錄
    • 發放日：借 (+) 待分配股票股利、貸 (-) 股本、資本公積
• 財產股利
  • 定義：係指公司以現金以外資產發還模式，將公司盈餘分配予股東
  • 會計處理
    • 宣告日：
      • 步驟一：應先調整該資產帳面值至公允價值。認列處分利益或損失
      • 步驟二：以資產的公允價值。借 (+) 保留盈餘、貸 (-) 應付財產股利 ( 為流動負債科目 )
    • 除息日：無須做分錄，只需做備忘錄
    • 發放日：借 (+) 應付財產股利、貸 (-) 資產科目

# 每股盈餘

• 定義：係指每一普通股股份可分享的當年度盈餘。
• 基本每股盈餘
  • 定義：係指每一普通股股份可分享的當年度盈餘。
  • 公式：

    • 有特別股

      每股盈餘 = ( 本期淨利 - 特別股股利 ) / 流通在外普通股股數
      

    • 無特別股

      每股盈餘 = 本期淨利 / 流通在外普通股股數
      

• 稀釋美股盈餘
  • 定義：係指公司除發行普通股與特別股外，亦有發行可轉換公司債或認股權的複雜資本結構，所計算之每股盈餘。
  • 公式：此為中級會計學之範疇。
• 加權股數

  • 定義：公司的普通股股數，會因增資、購入庫藏股、發放股票股利等因素變動，必須以天數比重加權來計算。

  • 公式

    加權平均流通在外股數 = Σ每一期間股數 x 流通天數 / 365
    

# 股票分割

• 目的
  • 因股價太高影響股票交易的流動性，公司決議將一股分割成數股，如此面額與市值將可大幅降低
• 處理
  • 不必做分錄，僅需記備忘錄，說明每股面額減少，公司股數增加即可

# 前期損益調整

• 情況
  • 當公司完成結帳並編制報表後，才發現前期的會計處理或財務報表有誤，因而必須調整保留盈餘
• 處理
  • 確定需更正之科目：亦即確認哪些資產負債表科目因此項錯誤而需更正
  • 製作更正分錄：將上述應更正之影響科目及金額，沖抵前期損益調整科目(為過渡科目)
  • 結算至保留盈餘：將前期損益調整科目，結算至保留盈餘，為期初保留盈餘的加減項

# 投資報酬指標

• 資產報酬率 ( ROA )

  • 定義：表彰企業動用每 1 塊錢資產去經營企業，所產生的稅後報償

  • 公式

    資產報酬率 = ( 利息費用 x (1 - 稅率) + 淨利 ) / 平均總資產
    

• 普通股權益報酬率

  • 定義：係指普通股股東每投資 1 塊錢資本，可獲得的稅後報償

  • 公式

    普通股權益報酬率 =  淨利 - 特別股股利 / 平均普通股權益
    

• 股利率

  • 定義：係指投資人期初每動用 1 元購買股票，在 1 年當中可獲取多少百分比的現金股利

  • 公式

    股利率 = 每股股利 / 期初每股股價
    

• 本益比

  • 定義：係指投資人在 1 年中，為了賺取 1 元的盈餘，必須於期初或現在花多少錢買股票

  • 公式

    (1) 本益比 = 期初每股股價 / 每股盈餘
    (2) 本益比 = 目前每股股價 / 每股盈餘
    

• 資本利得比率

  • 定義：係指投資期間內股價上漲百分比率

  • 公式

    資本利得比率 = 期末每股股價 - 期初每股股價  / 期初每股股價
    

• 股票市場報酬率

  • 公式

    資本利得比率 + 股利率 = ( 期末每股股價 - 期初每股股價  / 期初每股股價 ) ＋ 股利率